新華網(wǎng)北京5月25日電題：信用卡：收縮中的蓄力與轉型
新華網(wǎng)記者 劉睿祎
三年前，北京白領王女士每月信用卡賬單最高超過2萬元，“看到喜歡的東西就刷，覺得下個月還上就是了?！比ツ辏懤m(xù)注銷了3張信用卡，如今只留一張卡用于日常的大額優(yōu)惠活動。
王女士的轉變并非個例，而是當下我國居民消費觀念升級、財務規(guī)劃意識覺醒的生動體現(xiàn)。
一張小小的銀行卡，折射出人們消費觀念的變化。
信用卡收縮趨勢明顯
近期，上市銀行2025年年報均已披露完畢，記者梳理多家銀行年報數(shù)據(jù)觀察到，多家銀行信用卡發(fā)卡量呈現(xiàn)收縮趨勢。
具體來看，工商銀行、建設銀行、交通銀行等多家銀行信用卡發(fā)卡量降幅顯著。其中，建設銀行信用卡發(fā)卡量已連降4年，從2021年的1.47億張降至2025年的1.26億張，減少2100萬張。
中國人民銀行發(fā)布的《2025年支付體系運行總體情況》印證了這一趨勢：截至2025年末，全國信用卡和借貸合一卡數(shù)量6.96億張。相較于2022年的7.98億張，三年內(nèi)凈減超1億張。
值得關注的是，卡量雖然在收縮，但信用卡的使用頻度并未走弱。
根據(jù)中國銀聯(lián)估算，2025年信用卡消費金額同比回落約11%，銀聯(lián)網(wǎng)絡信用卡交易筆數(shù)同比增長12.5%，在卡量總體收縮的背景下，用戶用卡頻度有明顯提升。
與此同時，行業(yè)經(jīng)營布局也迎來調整。2025年，多家銀行相繼關停其信用卡區(qū)域分中心、取消獨立專營資質，將信用卡業(yè)務整合并入零售板塊，成為行業(yè)轉型的重要轉折點。
上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛指出：“截至2025年末，17家原設立獨立專營中心的銀行中，已有7家完成撤并，5家啟動調整，另有5家雖保留獨立專營制但已弱化獨立考核。部分機構將信用卡中心與零售信貸部合并，推動信用卡業(yè)務與零售信貸、財富管理等業(yè)務的深度協(xié)同；另一些機構則通過收縮區(qū)域分中心、取消獨立考核機制等方式，逐步推動信用卡業(yè)務回歸全行零售戰(zhàn)略體系?！?/p>
談及信用卡業(yè)務的經(jīng)營表現(xiàn)差異，曾剛表示：“不同機構之間的盈利水平分化明顯，客群質量較好、綜合經(jīng)營能力較強的機構，表現(xiàn)出更好的抗壓韌性；而客群結構偏弱、風控基礎較薄的機構則受影響更大?！?/p>
多維因素共振
中國銀聯(lián)分析認為，我國信用卡行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展期、規(guī)模調整期，近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)及移動支付快速普及、消費信貸產(chǎn)品多元化、風險管理持續(xù)加強，該行業(yè)進入精細化經(jīng)營的轉型期。
“市場中出現(xiàn)一些唱衰信用卡的觀點，但信用卡業(yè)務在國內(nèi)并非出現(xiàn)根本性的衰退，而是伴隨消費結構和用戶消費習慣的變化，走上高質量發(fā)展之路?！敝袊y聯(lián)表示。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，關鍵的驅動因素是居民從之前的借貸消費轉向理性儲蓄。而這種轉變，在不少消費者的日常生活中體現(xiàn)得尤為明顯。
多位消費者在接受采訪時表示，主動減少信用卡使用、回歸借記卡或儲蓄賬戶，并非因為支付不便，而是源于更加理性、自主的財務規(guī)劃意識。
從行業(yè)與監(jiān)管層面來看，信用卡行業(yè)傳統(tǒng)發(fā)展模式與監(jiān)管政策的持續(xù)完善密切相關，政策引導正倒逼行業(yè)從粗放擴張向規(guī)范發(fā)展轉型。
曾剛認為，過去信用卡行業(yè)依托消費升級驅動的信貸需求增長、互聯(lián)網(wǎng)場景帶來的流量紅利以及相對寬松的監(jiān)管環(huán)境，實現(xiàn)了較大的規(guī)模躍升，并形成了一套“發(fā)卡量擴張—交易額增長—貸款余額增加—息費收入提升”的線性驅動邏輯。而傳統(tǒng)信用卡盈利模式也以息費收入、分期手續(xù)費等收入為核心支柱，依賴息費定價空間、場景合作的開放性以及分期業(yè)務的規(guī)模擴張。
“然而，這一邏輯成立的三大前提已相繼瓦解?！痹鴦傉f，在需求端，2025年全國活躍人均持卡量已接近發(fā)達國家水平，居民杠桿率趨于穩(wěn)定；在供給端，各行信用卡產(chǎn)品高度同質化，加上價格競爭，導致行業(yè)整體利潤空間進一步壓縮；在競爭端，互聯(lián)網(wǎng)銀行、消費金融公司等全面入場，小額高頻消費場景被持續(xù)分流。
與此同時，隨著監(jiān)管政策的持續(xù)完善，不斷強化對信用卡行業(yè)的規(guī)范引導，從營銷行為、授信管理、合作模式等多維度劃定行業(yè)發(fā)展紅線。多重因素共同推動信用卡行業(yè)向規(guī)范化、精細化發(fā)展。
廣發(fā)銀行表示，收縮并不意味著脆弱，反而是一種蓄力。在經(jīng)歷了過去十年“規(guī)模驅動”的粗放增長后，信用卡行業(yè)主動回歸理性，從追求“大而全”轉向“精而深”，這種主動調整，正是行業(yè)韌性的體現(xiàn)。
機構需加速轉型破局
當前，我國支付市場正經(jīng)歷一場結構性的深刻變革，信用卡數(shù)量持續(xù)收縮的態(tài)勢，對零售金融領域的發(fā)展路徑產(chǎn)生深遠影響。
記者從中信銀行信用卡中心了解到，即便在存量收縮的背景下，信用卡仍是零售金融服務的重要一環(huán)，且不同年齡段信用卡客群的需求差異十分鮮明。
“18-24歲人群以學生與初入職場白領為主，偏好線上支付與潮流聯(lián)名，高頻小額、興趣驅動；25-35歲人群商旅、購物消費分期需求強，追求權益實用與服務效率；36-45歲人群則注重家庭消費、健康管理、財富規(guī)劃，單筆金額高、理性穩(wěn)健；50歲+人群偏好健康保障、適老化服務，消費頻次穩(wěn)定、金額適中?！痹撔斜硎?。
這種鮮明的客群需求分化，也促使銀行進一步調整零售業(yè)務經(jīng)營策略。
多家銀行業(yè)金融機構紛紛從過去“廣撒網(wǎng)”式的發(fā)卡策略，轉向構建分層、分群的用戶經(jīng)營體系。同時，線上渠道也迎來配套整合，信用卡App與母行手機銀行的融合趨勢更加顯著。
5月13日，中國銀行發(fā)布公告稱，其信用卡專屬手機應用程序“繽紛生活”將從7月1日起停止服務。而在此前，多家銀行陸續(xù)宣布關停信用卡手機應用程序。
伴隨渠道與業(yè)務的深度整合，借記卡、信用卡、理財、貸款等跨條線數(shù)據(jù)被打通，為精準交叉銷售奠定基礎。
面對行業(yè)變革帶來的機遇與挑戰(zhàn)，婁飛鵬針對不同類型金融機構的發(fā)展給出了針對性建議：
他表示：“對銀行而言，建議從發(fā)卡規(guī)模轉向AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）經(jīng)營，深耕存量客戶價值；對支付機構而言，需要擺脫單純做通道的依賴，更多開展場景化、生態(tài)化金融服務；對消費金融行業(yè)來說，需要摒棄流量思維，聚焦特定場景與客群開展精細化服務。”
“從更宏觀的視角看，信用卡業(yè)務的收縮并不必然意味著消費金融需求的萎縮，而更多反映了消費者行為模式、信貸需求結構以及市場競爭格局的深刻變化?！痹鴦傊赋觯庞每I(yè)務的轉型，歸根結底是商業(yè)銀行零售金融戰(zhàn)略的轉型。能否在存量競爭格局下完成從工具型產(chǎn)品向綜合服務入口的演進，將在很大程度上決定商業(yè)銀行在未來零售金融市場中的競爭地位。
（責任編輯：梁艷）
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